Какво представлява управлението на финансовия риск?

Рискът е присъщ на всяка бизнес операция и доброто управление на риска е от съществено значение, ако ще идентифицирате и спрете изтичането на приходи от вашия бизнес. От различните видове рискове, пред които може да се изправи вашият бизнес, финансовият риск оказва най-непосредственото въздействие върху вашите парични потоци и крайния резултат. Можете да предвидите тези рискове и да ги насочите на прохода със солиден план за управление на финансовия риск.

Какво е финансов риск?

Всичко, което е свързано с пари, които текат и излизат от бизнеса, е финансов риск. Тъй като списъкът с потенциалните рискове е толкова дълъг, повечето анализатори ги поставят в една от четирите категории, както следва:

Пазарен риск

Както подсказва името, пазарен риск е всеки риск, който излиза от пазара, на който функционира вашият бизнес. Например, ако сте магазин за облекло, нарастващата тенденция на клиентите да пазаруват онлайн би била пазарен риск. Фирмите, които се адаптират да обслужват онлайн тълпата, имат по-големи шансове да оцелеят от бизнеса, който се придържа към офлайн бизнес модела.

По-общо и независимо в какъв сектор сте, всеки бизнес рискува да бъде изпреварен от конкурентите. Ако не сте в крак с тенденциите на потребителите и ценовите изисквания, тогава вероятно ще загубите пазарен дял.

Кредитен риск

Кредитният риск е възможността да загубите пари, тъй като някой не се представи съгласно условията на договор. Например, ако доставяте стоки на клиенти при 30-дневни условия на плащане и клиентът не плати фактурата навреме (или изобщо), тогава сте понесли кредитен риск. Бизнесът трябва да запази достатъчно парични резерви, за да покрие задълженията си, или ще има сериозни проблеми с паричния поток.

Ликвиден риск

Известна още като риск от финансиране, тази категория обхваща всички рискове, с които се сблъсквате, когато се опитвате да продадете активи или да наберете средства. Ако нещо ви пречи на бързото набиране на пари в брой, то това се класифицира като ликвиден риск. Сезонен бизнес, например, може да изпитва значителен недостиг на парични потоци в извън сезона. Имате ли достатъчно пари, заделени за покриване на потенциалния ликвиден риск? Колко бързо можете да изхвърлите стария инвентар или активи, за да получите парите, необходими ви, за да запалите осветлението?

Ликвидният риск включва също валутен риск и риск от лихвен процент . Какво ще се случи с вашите парични потоци, ако обменният курс или лихвените проценти внезапно се променят?

Оперативен риск

Оперативният риск е общ термин, който обхваща всички останали рискове, които бизнесът може да срещне в ежедневните си операции. Текучият персонал, кражбите, измамите, съдебните дела, нереалистичните финансови прогнози, лошото бюджетиране и неточните маркетингови планове могат да представляват риск за крайната ви позиция, ако не се предвиждат и обработват правилно.

Какво представлява управлението на финансовия риск?

Управлението на финансовия риск е процесът на разбиране и управление на финансовите рискове, с които вашият бизнес може да бъде изправен или сега, или в бъдеще. Не става въпрос за премахване на рисковете, тъй като малко фирми могат да се увият с памучна вата. По-скоро става въпрос за чертане на линия в пясъка. Идеята е да разберете какви рискове сте готови да поемете, какви рискове предпочитате да избегнете и как ще разработите стратегия, основана на вашия апетит за риск.

Ключът към всяка стратегия за управление на финансовия риск е планът за действие. Това са практиките, процедурите и политиките, които вашият бизнес ще използва, за да гарантира, че не поема повече риск, отколкото е подготвен. С други думи, планът ще изясни на персонала какво могат и какво не могат да правят, какви решения трябва да се ескалират и кой носи общата отговорност за всеки риск, който може да възникне.

Как прилагате контрол на финансовия риск?

Организациите управляват финансовия си риск по различни начини. Този процес зависи от това какво прави бизнесът, на какъв пазар работи и от нивото на риск, което е готов да приеме. В този смисъл от собственика на бизнеса и директорите на компанията зависи да идентифицират и оценят риска и да решат как компанията ще ги управлява.

Някои от етапите в процеса на управление на финансовия риск са:

Идентифициране на рисковите експозиции

Управлението на риска започва чрез идентифициране на финансовите рискове и техните източници или причини. Добро място за начало е с баланса на компанията. Това осигурява моментна снимка на дълга, ликвидността, експозицията в чуждестранна валута, лихвения риск и уязвимостта на цените на стоките, пред които е изправена компанията. Трябва също така да разгледате отчета за доходите и отчета за паричните потоци, за да видите как доходите и паричните потоци се колебаят с течение на времето и въздействието на това върху рисковия профил на организацията.

Въпросите, които трябва да зададете тук, включват:

  • Кои са основните източници на приходи от бизнеса?

  • На кои клиенти компанията отпуска кредит?

  • Какви са условията за кредит за тези клиенти?

  • Какъв тип дълг има компанията? Краткосрочни или дългосрочни?

  • Какво би се случило, ако лихвените проценти трябва да се повишат?

Количествено определяне на експозицията

Втората стъпка е да определите количествено или да поставите цифрова стойност на идентифицираните от вас рискове. Разбира се, рискът е несигурен и поставянето на число за излагане на риск никога няма да бъде точно. Анализаторите са склонни да използват статистически модели като стандартното отклонение и регресионния метод за измерване на излагането на компанията на различни рискови фактори. Тези инструменти измерват количеството, с което вашите точки от данни се различават от средното или средното.

За малкия бизнес компютърният софтуер като Excel може да ви помогне да извършите директен анализ по ефективен и точен начин. Общото правило е, че колкото по-голямо е стандартното отклонение, толкова по-голям е рискът, свързан с точката на данни или паричния поток, който определяте количествено.

Вземане на решение за "хеджиране"

След като сте анализирали източниците на риск, трябва да решите как ще действате спрямо тази информация. Можете ли да живеете с излагането на риск? Трябва ли да го смекчите или да се хеджирате по някакъв начин? Това решение се основава на множество фактори като целите на компанията, нейната бизнес среда, нейния апетит за риск и дали разходите за смекчаване оправдават намаляването на риска.

Като цяло може да помислите за следните стъпки за действие:

  • Намаляване на променливостта на паричния поток.

  • Фиксиране на лихвените проценти по заемите, така че да имате по-голяма сигурност в разходите си за финансиране.

  • Управление на оперативните разходи.

  • Управление на вашите условия за плащане.

  • Въвеждане на строги процедури за фактуриране и кредитен контрол.

  • Сбогуване с клиенти, които редовно злоупотребяват с условията ви за кредит.

  • Разбиране на излагането на цените на суровините, т.е. вашата податливост на вариации в цената на суровините. Ако работите например в транспортната индустрия, покачването на цените на петрола може да увеличи разходите и да намали печалбите.

  • Уверете се, че на правилните хора се дава правилната работа с подходяща степен на надзор, за да се намали рискът от измами.
  • Извършване на надлежна проверка на проекти, например, като се вземат предвид несигурностите, свързани с партньорство или съвместно предприятие.

Кой управлява финансовия риск?

В малък бизнес собственикът на бизнеса и висшите мениджъри са отговорни за управлението на риска. Едва когато бизнесът се разраства, за да включва множество отдели и дейности, може да пожелаете да включите специален мениджър за финансов риск, който да управлява риска - и да дава препоръки за действие - от името на компанията.

Глобалната асоциация на професионалистите в областта на риска е призната в световен мащаб като водеща акредитация за професионалисти по управление на финансов риск. За да получат FRM сертификат, кандидатите трябва да имат две години трудов опит и да преминат строг изпитен риск по предметите на пазарния риск, кредитния риск, операционния риск и управлението на инвестициите. Подробности са достъпни на уебсайта на GARP.